国民技术(300077.CN)

国民技术2020年半年度董事会经营评述

时间:20-08-27 20:56    来源:同花顺

国民技术(300077)(300077)2020年半年度董事会经营评述内容如下:

一、概述

公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第12号――上市公司从事集成电路相关业务》的披露要求

近两年公司在宏观经济环境复杂变化和前期发生旗隆事件、斯诺实业主要客户发生偿债风险的多重影响下,经历了前所未有的困难和巨大挑战。公司在面对集成电路和新能源行业市场的深刻变化、主营产品市场风险与机遇并存的局面下,在集成电路业务上,结合公司核心技术能力,调整产品战略,加快产品迭代和新产品战略布局,聚焦“安全+通用”领域,优化资源配置,加强管理,以保持公司既有市场的产品竞争力和进入大规模新兴市场的产品开发能力;在新能源负极材料业务上,在积极降低投资风险、加大回收应收账款力度的同时,努力改善产品结构、克服困难实现内蒙斯诺石墨化投产、推动企业产品进入新的大客户及客户群,取得一定进展。

报告期内,公司实现营业收入16,904.43万元,较上年同期减少8.29%;实现归属于上市公司母公司所有者的净利润-3,239.67万元,较上年同期增长15.81%。本报告期营业收入同比减少,业绩亏损,但亏损额较上年同期减少,主要是受以下因素综合影响:一是受COVID-19疫情影响,公司及产业链复工时间延迟,造成公司合并营业收入较上年同期下滑。逐步复工复产后,公司在做好疫情防控的同时,积极恢复生产,努力推动各方面业务的正常进行;二是公司加快新产品布局,保持了较高的研发投入,新产品尚未产生经济效益;三是公司取得的政府补助较上年同期减少;四是公司较高毛利率的技术服务收入同比增长,销售毛利较上年同期增加;五是斯诺实业的销售收入和销售毛利同比增长。

报告期内,公司主要经营情况如下:

(一)、产品及销售情况

1、安全芯片产品

报告期内,公司主营业务金融终端以及USBKey等安全主控芯片等产品,经过多年发展,市场增量持续放缓,市场竞争日益激烈,产品价格不断下降,造成公司相关产品销售收入或毛利出现下降。公司以具有特定优势的安全密码算法性能、低功耗及无线连接传输技术为核心,增强产品安全性能和通用性能;利用公司拥有的供应链资源优势降低成本,提高产品市场竞争力;同时,不断拓展多元化应用场景市场空间,降低对已有市场需求的业务依赖性,弥补市场变化因素带来的不利影响。

报告期内,第三代社保卡、交通行业应用、电子旅行证件等行业智能卡芯片产品市场完成产品导入和业务拓展,已进入量产和客户交付阶段,其中交通行业应用类市场需求有所增长,公司行业卡和USBKEY芯片产品性能领先。是行业市场主要的芯片产品供货商。

2、可信计算产品

公司在可信计算领域深耕多年,是国内最大的可信计算芯片厂商,国内商业市场占有率已超过85%。报告期内,与国内外主流IT厂商的合作持续稳定;同时,结合国家2019年发布并开始正式实施的《信息安全技术网络安全等级保护基本要求》积极拓展与国内信息安全企业的广泛合作,在设备级和系统级共同推进可信安全解决方案在各级网络系统中的应用。

3、通用MCU产品

报告期内,公司开展了多项物联网领域通用安全MCU核心技术研发,按计划完成了报告期内规划的通用安全MCU芯片产品的技术研发工作,其中首款基于ARMCortexM4内核系列的产品进入行业解决方案开发状态,并针对物联网、工业互联网及工业控制、智能家电及智能家庭物联网终端、医疗电子、电机驱动、生物识别、通讯、车联网等应用领域积极开展市场推广工作,目前尚未对公司主营业务产生显著贡献。与此同时,多个基于ARMCortexM0与M4内核的平台化、系列化MCU产品进入研制状态,进一步丰富MCU产品全系列、全应用、全场景的产品战略,为市场和客户提供更多产品选择。

4、RCC(限域通信)与蓝牙SIM卡产品

为拓展RCC应用市场,公司研制了蓝牙SIM卡产品。报告期内,RCC及蓝牙SIM卡产品销售与上年同期相比较有所下滑。虽然基于硬件技术的移动支付市场已不是市场主流方向,应用范围受限,但是公司积极探索具有安全需求的移动认证市场,利用RCC技术载体的优势,在交通和校企等存量市场寻找市场机会,并在移动安全、电子身份认证、智能门锁以及安全服务平台类应用市场取得一定增长。

5、安全智能锁、安全IoT管理系统及智慧租住行业解决方案

报告期内,子公司国民科技推出安全智能门锁、安全NB智能门锁开源主板方案、安全智能锁行业应用管理系统等产品。2019年由国民科技提供保障性住房智能化管理系统解决方案的深圳市保障性住房试点项目已完成交付,运营稳定。

目前国民科技保障性住房智能化监管系统和安全智能门锁已陆续在深圳、湖北、江苏、河北等多地试点,以期通过试点带动市场,取得示范效应后将进行全面市场推广与复制。

6、锂离子电池负极材料产品

报告期内,斯诺实业主要大客户为天津力神电池股份有限公司、合肥国轩高科(002074)动力能源有限公司等一批需求稳定的客户,此外公司努力拓展市场新客户,进一步优化产品结构。2020年上半年,受COVID-19疫情影响,在整体锂电行业需求不振的市场环境下,销售收入仍然实现小幅提升。

斯诺内蒙石墨化与负极生产基地一期经过前期生产磨合,已实现规模化稳定生产。叠加内蒙古地区的政策、电力等优势,具有较强的市场竞争力。2020年上半年,斯诺实业销售成本较同期大幅下降,产品毛利率实现较大提升。

(二)、产品研发情况

1、以持续保持公司市场领先地位为目标,不断提升产品技术性能指标和产品质量,增强产品功能属性和安全标准。在新一代高工艺下,应用于USBKey、蓝牙Key、安全主控芯片的产品已进入小批量阶段,将对保持公司在传统网络安全领域产品应用竞争力的同时,扩展新兴产业应用起到重要保障作用,并将成为公司拓展进入通用型市场的经营效益增长点。

2、围绕与国际知名IT企业在可信计算领域的紧密合作,公司积极把握可信计算标准升级机遇,推进可信计算在物联网行业的扩展,可信计算芯片产品完成了技术升级,芯片产品已处于扩大量产阶段。同时,公司积极布局下一代可信计算技术研发工作,围绕下一代可信计算产品的核心竞争力布局进行行业安全等级认证以及海外销售等工作。

3、为进入更大规模的通用芯片产品市场,公司深入研究通用型芯片技术发展趋势和市场竞争格局,以获得在工业控制、智能家电及智能家庭物联网终端、智能表计、安防、医疗电子、电机驱动、电池及能源管理、生物识别、通讯、传感器、机器自动化等新兴物联网市场巨大增长空间为目标,结合低功耗和安全芯片研发所形成的技术优势,开展低功耗通用MCU系列化芯片新产品研发工作,报告期内已按计划完成基于ARMCortexM4内核首个系列MCU芯片产品的研发工作,产品进入方案开发和市场推广阶段。同时开展了中端、中低端等平台化、系列化MCU芯片产品研制工作。

4、公司持续在嵌入式存储器高端工艺平台上,不断提升下一代安全芯片、通用芯片的研发技术能力与水平;利用多年自研众多成熟丰富的IP积累,在产品中已经集成较多模拟外设功能,进一步巩固产品的高集成度的优势;在半导体制造行业标准化工艺上,不断提升定制化的批量生产工艺优化能力。产品研发竞争力和优质产品市场化速度提升显著。

5、报告期内,子公司国民科技持续投入开发及完善保障性住房智能化监管管理系统,引入身份证识别技术、对承租人进行身份认证、摄像头跟踪等智能化管理手段,系统集成公司研发的国密算法高安全等级芯片、蓝牙通讯技术、RCC国家标准限域通信及国民安全云等技术。安全管理平台还可对系统数据进行智能化分析,住户通过RCCSIM卡即可完成身份识别、移动支付、蓝牙连接等信息认证,安全便捷、机制完善。

6、报告期内,公司继续加强建设以研发设计为主体的新加坡全资子公司,继续引进和培育新加坡优秀技术人才,把握全球集成电路设计和新兴技术发展方向,持续提升公司现有技术开发和产品战略规划能力。

7、报告期内,斯诺实业对深圳研发中心、江西中试基地、内蒙石墨化生产基地持续投入,引进优秀的工程技术人才的同时开展校企合作,持续对石墨负极材料基础研究和产品应用研究,提升公司锂离子电池负极材料研发与制造水平。斯诺实业保持对高容量、长循环硅碳复合材料负极投入和跟踪,加强对长循环、高性价比负极材料进行攻关,持续对关键工艺特性的技术进行研发储备并形成相应的专利和技术成果。目前已开发出高倍率,高容量,低成本的负极材料产品,并已处于主要客户中试阶段。

目前全球COVID-19疫情影响仍在持续,对全球各国产业链造成不同程度的冲击,公司在需求端及供应端将面临挑战,对公司2020年经营增加了不确定因素,公司将密切关注疫情的发展情况,积极采取应对措施,降低新冠肺炎对公司经营带来的风险和不确定性因素。二、公司面临的风险和应对措施 (1)应收票据及应收账款产生坏帐的风险。报告期末应收票据及应收账款账面价值28,746.04万元,占流动资产比例达35.38%。因市场竞争激烈,公司采取适度赊销、延长账期等营销策略促进市场发展及销售,相应的应收票据及应收账款余额一直保持较高的水平,使得坏账损失的发生几率较高。公司将进一步细化客户管理,从客户性质、客户信用基础等因素出发,加强应收账款动态管理,完善更加严格、立体管控的客户风险控制机制,严防坏账的产生。 (2)存货因滞销、积压而形成损失的风险。报告期末存货账面价值19,691.37万元,较期初增加1,444.10万元。受芯片类产品备货周期较长、主要代工厂产能供给日趋紧张、芯片销售竞争日益加剧等因素影响,公司为保障供货需求,未来仍将相应增加一定量的备货。但由于技术进步导致芯片产品更新换代较快和市场竞争激烈等因素形成的相对系统性风险、市场机会把握不精准等,公司部分存货可能因滞销、积压等而产生损失。为此,公司将进一步采取措施,努力更加精准把握市场机会和节奏,在销售方面加强销售预测的准确性、客户需求的确定性、销售策略的灵活主动性,在生产供应方面加强备货的协同性,同时强化责任机制,以加强存货管控,尽可能降低相关风险。 (3)持续创新能力风险。当前,在国家产业政策的支持下,国内集成电路设计行业正处于快速发展阶段,技术创新及终端产品日新月异。未来,若公司的技术创新和研发能力无法适应技术发展、行业标准或客户需求变化,将导致公司市场竞争力和行业地位下降,进而对公司经营产生不利影响。公司将加强技术研发和产品的市场调研、可行性研究和分析论证,加强产品立项评估管理,优化产品开发流程,及时根据市场需求和技术发展动态地调整和优化新技术与产品的研发工作,以尽可能降低相关风险。 (4)新产品开发风险。集成电路行业技术更新快、市场竞争激烈,公司需要不断升级迭代新产品以满足用户对芯片性能需求的持续提升。同时,随着晶圆制程工艺不断优化,集成电路设计的复杂程度相应提高,开发成本随之增加。在新产品开发过程中,公司需要在研发阶段投入大量的人力和资金,若新产品开发失败或是开发完成后不满足市场需求,将导致公司前期投入的成本无法收回,对公司经营业绩产生不利影响。 (5)市场竞争加剧风险。在国家产业政策的引导和扶持下,我国集成电路设计行业发展迅速,参与企业数量增多。公司芯片产品市场竞争风险主要来自于部分具有资金及技术优势的国外知名企业,以及与公司部分产品和应用领域接近或有所重叠的少数国内芯片设计公司。市场竞争的加剧,可能导致行业平均利润率下降,公司市场份额降低,盈利能力减弱。 (6)商誉减值的风险。截至本报告期末,公司商誉账面价值为4,851.62万元。如果未来宏观经济形势发生变化,或斯诺实业的市场情况出现问题,导致经营状况恶化,从而导致商誉的账面价值小于可收回金额,根据《企业会计准则》的规定,需要对商誉计提减值,将对公司的经营业绩造成不利影响。公司将加强公司与被并购公司发展的协同性,以最大限度地降低商誉减值风险。 (7)资金风险。公司近两年整体债务融资规模较前期大幅增加,且公司2017年、2018年连续两年亏损,外部信用评级下降,将对公司的银行融资产生直接影响,导致公司新业务的开展和日常运营面临较大的资金压力。为此,公司将采取各种积极措施加强货款回收和清理存货,积极盘活公司资产,有效回笼资金,同时压缩费用开支,降低运营成本以缓解资金风险,确保资金链安全;另一方面继续加大资金归集力度,强化资金计划执行率,把好资金控制关,同时积极落实各银行机构的授信及借款延续工作,整体统筹安排融资工作。 (8)新冠肺炎疫情影响的风险。受全球新冠肺炎疫情影响,公司在供应端及需求端面临挑战,给公司2020年经营,尤其是市场、客户拓展工作增加了不确定性因素。公司将密切关注疫情发展情况,积极应对并采取相应措施,减少本次新冠肺炎疫情对公司经营带来的风险或不确定因素。三、核心竞争力分析 (一)、集成电路设计领域 1、技术及研发优势 (1)在安全SoC芯片技术领域,公司经过长期的核心技术研发与迭代,形成了具有产品市场竞争力、满足和引领客户应用的下一代安全密码芯片技术、高性能超低功耗SoC架构设计技术、超低功耗蓝牙无线通信技术等芯片核心技术的研发能力;不断积累和建立了自主核心技术底层基础上通用MCU芯片设计研发所需的核心技术知识产权;持续优化搭建和持续提升高安全技术和低功耗技术支撑下的通用MCU芯片产品系列化研发平台;公司与集成电路产业链上下游厂商、国内外同行建立的战略合作关系深入持久,持续保持在基于先进工艺技术的芯片研发设计和产品化方面的技术优势。 (2)公司持续加强引进专业优秀人才并不断优化核心技术团队,保持技术团队的战斗力和研发的核心竞争力。公司深耕集成电路领域多年,汇集和培养了海内外一批集成电路行业内优秀的技术、研发和管理领域的高层次人才与骨干,形成完整人才梯队;公司在海外建立了研发基地,在新加坡设立研发中心,聚集具有长期国际知名半导体企业工作经验的高端人才,跟踪最先进技术发展方向,保证公司技术产品的先进性,为保持产品核心竞争力奠定了坚实基础。 2、产品性能优势 报告期内公司开展了安全领域和通用领域数款产品的技术研发工作。针对下一代网络安全认证芯片产品完成了芯片产品的测试验证工作,处于客户导入阶段,该产品具备高安全性、低功耗无线连接和高集成度等优势,在当下网络安全认证领域具备领先优势;下一代可信计算芯片产品研发设计工作进入尾声,基于公司具有的安全、低功耗、低成本优势,开展了产品研发工作,持续推动了产品技术研发和市场化应用工作;在通用MCU产品方向,首个基于ARMCortex-M4内核系列产品处于应用方案开发和客户导入阶段,多个基于ARMCortex-M0及M4内核系列的通用安全MCU产品进入研制状态,该系列产品结合公司在集成电路SoC芯片设计领域长期研发技术积累,内置嵌入式高速闪存、低功耗电源管理,集成数模混合电路,并内置硬件密码算法加速引擎以及安全单元,具有高集成度、高性能、低功耗、高可靠性等特色。 面向未来智能化产业和技术方向,伴随信息化(安全)、工业化(可靠)以及低能耗化(低功耗),公司将继续加大通用MCU芯片技术的研发投入,利用已形成MCU产品技术研发平台化优势,快速完善通用MCU芯片产品系列及解决方案,逐步形成全系列、多应用、多场景的产品系列,选择大众应用市场,为客户和市场提供更多产品选择。同时,公司不断继续深耕信息安全、SoC芯片与射频芯片领域,推动芯片产品不断深入涉及金融安全、行业智能卡、可信计算、低功耗蓝牙、网络身份识别/鉴权、数字货币、电子银行、电子证照和移动支付等既有行业领域,同时加强在研发的芯片产品以及相应的解决方案与更加广泛新兴市场的结合,推动信息化、工业化、智能化市场与应用成长,不断获取市场成长的回报。 3、知识产权创新能力 (1)经过多年的持续研发和技术积累,公司在SoC芯片设计、安全、射频、低功耗等多方面均积累了自主研发的核心技术,并拥有多项知识产权。截至2020年6月30日,公司知识产权(含专利、商标、软件著作权、集成电路布图等)累计申请量为2,231项,授权量为1,248项,其中国内外专利申请总量1440项,取得国内外授权专利719项,集成电路布图设计登记39项,软件著作权64项。历年来公司相关技术已累计获得1项中国专利金奖,9项中国专利优秀奖,1项广东专利金奖,4项广东专利优秀奖。 (2)报告期内,公司共计参与19项各类技术标准的制/修订工作,其中包括:《信息安全技术可信计算密码支撑平台功能与接口规范》等6项国家标准,《出入口控制系统电子凭证安全技术要求》等6项行业标准,以及《建筑及居住区数字化户用计量仪表安全技术》等7项团体标准。截至目前,作为我国芯片和物联网安全、可信计算等领域技术标准的重要推动者和参与者,公司累计参与制/修订的国际、国家、行业、团体类标准共59项,其中40项标准已经获得颁布。 4、行业应用市场积累 在日趋激烈的市场竞争中,公司始终坚持市场导向的产品技术与行业应用紧密结合的发展方向,整合产业链上下游资源,为客户提供芯片产品的同时,深入了解市场需求,不断拓展产品应用场景,为行业客户提供系统级芯片应用解决方案,不断强化市场竞争力。目前,公司以网络身份认证、可信计算、商用密码算法应用、互联网金融安全、公共服务数据传输安全和短距离数据传输安全、物联网及智能硬件等系列化芯片产品、行业应用解决方案和服务管理平台等满足在“信息化+互联化”趋势下的各类行业客户需求。公司持续投入技术力量研制通用MCU芯片产品,将为各类行业市场用户提供覆盖高中低端MCU应用需求的高性价比芯片产品及应用解决方案。同时,在业务发展过程中采取合作开放的模式,努力聚集产业链上下游的合作伙伴,形成从晶圆厂和封测厂、行业解决方案商和集成商、终端产品生产商、电信运营和互联网企业等资源整合型生态合作链,为公司业务发展奠定坚实的资源整合基础。 (二)、新能源负极材料领域 斯诺实业锂离子电池负极材料研发、生产和销售业务领域深耕负极行业十数年,具有研发、工艺、成本优势。 1、技术优势 斯诺实业深耕人造石墨负极材料领域的研发与应用,在石墨整形和造孔以及表面改性方面具有多项核心技术,拥有近六十项自主知识产权,具有行业前沿技术的开发和转换能力。尤其在新能源汽车锂离子动力电池负极材料方面,具有独特的生产工艺技术以保证产品良好的一致性。先后开发的多款负极材料产品广泛应用于电动汽车领域,产品同时也通过IATF16949、ISO9001、ISO14001、OHSAS18001等体系标准认证。斯诺实业技术研发中心于2020年3月被广东省科技厅认定为“广东省动力电池材料工程技术研究中心”。 同时,经过近1年的建设和技术改进,内蒙斯诺在人造石墨负极材料全工序生产装备和工艺技术水平方面得到显著提升。1)原材料预处理方面,引进国内先进的辊压磨,显著提高了成品率和产品技术指标;2)复合造粒方面,对出料系统进行了改进和优化,提高了产品的一致性和合格率;3)高温炭化方面,建成全自动化辊道窑生产线,并开发出适用于不同产品的温度曲线和生产工艺;4)石墨化方面,装炉量提高10%,降低生产成本,特别在产品合格率和实收率方面在行业里有一定的知名度。 2、研发团队 斯诺实业设有研发中心,研发人员均为本科以上学历,涵盖材料学、电化学、物理学、机械制造等专业,形成了一支多学科有机互补、专业搭配合理的研发队伍。研发中心与国内多家高校和科研院所建立了产学研和技术合作,努力提升公司在新能源汽车动力电池负极材料领域的研发实力。 3、石墨化产线投入运营 石墨是生产电动汽车锂电池负极材料的主要材料,是我国战略性新兴产业之一,前景广阔。 动力电池及储能市场规模的不断扩大,为石墨产业发展提供了广阔的市场空间。斯诺实业在石墨化加工工艺技术领域拥有高素质的技术团队,报告期内,在内蒙古地区建设的石墨化生产基地一期建成投产,拥有国内排名前列的负极材料石墨化窑炉,加工技术成熟,预计年产能可达10,000吨。石墨化加工产线投入使用后一方面满足了斯诺实业自身人造石墨负极材料的生产需求,一方面也为行业其他负极材料企业和电极生产企业提供石墨化加工服务,形成了新的成本优势和利润增量来源。 4、硅基负极相关技术研发及储备 在当前的锂离子电池材料体系方面,负极材料主要还是以石墨类为主,硅碳负极材料被业内认为是实现下一代高比能动力电池产业化的关键,但目前硅碳负极材料在规模化应用上还存在首效低、体积膨胀、材料粉化、导电网络失效、SEI反复生长的短板,导致电池出现首次效率低、循环性能差等问题,因此硅碳负极相关技术仍有较大提升的空间和研发价值。针对上述问题,斯诺实业以构筑微观结构为开发观念,在制备纳米硅方面采用低温化学法,其技术优势是安全环保、低能耗、低成本、规模化,用该方法制备的纳米硅材料的首充容量449mAh/g,首效91.9%,循环100周容量保持率≥95%。目前比容量450~500mAh/g的产品已完成小试开发,处于中试和量产准备阶段。