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什么情况?半导体板块全线杀跌,蔡嵩松说的'双升红利期'还有戏吗?

时间:21-09-14 07:01    来源:金融界

9月13日,A股半导体板块遭遇全线杀跌,千亿市值芯片巨头紫光国微闪崩跌停,富满电子、北方华创、北京君正、三安光电等前期强势股均大幅下跌。

市场人士分析指出,半导体大跌主要原因是消息面扰动,行情景气度并没发生明显变化。在中国半导体企业走向高端化的加速进程中,半导体依然具备长期投资机会。

半导体板块全线杀跌

9月13日,紫光国微大幅低开,随后直线下挫,不久便跌停,截至收盘报201.05元,市值为1220亿元。而在上周五刚拉涨停的立昂微,开盘就一字跌停。截至收盘,立昂微报113.95元,市值为456亿元。

此外,Wind半导体指数大跌3.79%,华峰测控、乐鑫科技、全志科技等5只股跌幅超过10%,富满电子、北方华创等龙头个股也跌逾7%,兆易创新、三安光电等个股纷纷跟跌。

什么情况?半导体板块遭重创,蔡嵩松说的“双升红利期”还有戏吗?

来源:Wind

Wind数据显示,截至2021年上半年末,共有716只基金持仓了紫光国微,其中有187只基金重仓持有,持有总市值达176.91亿元。其中,易方达国防军工和兴全趋势投资以13.80亿元和11.39亿元的持股市值位居第一和第二,华夏国证半导体芯片ETF、交银新成长、景顺长城成长龙头一年持有等45只基金持有紫光国微的市值均在亿元以上。

华南某公募基金经理表示,今日半导体大跌,是消息面引发的情绪波动。一方面,监管层近日对相关汽车芯片经销企业哄抬价格行为作出处罚;另一方面相关个股出现限售股解禁,或对半导体板块资金面带来影响。从目前情况来看,半导体景气度并没发生明显变化,但板块内部分化已较为明显,往后投资应深挖个股增量价值。

半导体投资是长期机会

诺安成长混合基金经理蔡嵩松表示,本轮半导体景气度源于5G创新周期,创新需求侧的线性提升和产能资本开支的非线性扩展,造成了半导体行业的供需矛盾。并且,在新增产能陆续达产之前,这一矛盾短期之内无法缓解。因此,半导体芯片景气度在时间维度上很可能超预期。随着国产相关技术产品陆续攻克难关,行业即将步入市场总量和国产市占率双升红利期。

消息面上,全球最大的芯片代工企业台积电于近日宣布,决定对明年晶圆代工的价格进行调整,最高涨幅20%,并于明年的一季度开始正式生效。此外,另一家半导体巨头三星也于近日表示,将调整半导体晶圆定价,以资助其在韩国平泽附近的S5晶圆厂的扩张。三星认为,为S5工厂融资的努力将在短期内提高包括GPU等在内的消费技术价格。

景顺长城基金股票投资部执行总监杨锐文表示,投资半导体不是一次性机会,而是长期的机会,不仅是缺芯带来的量价齐升,更重要的意义是中国半导体企业走向高端化的进程在加速。

杨锐文表示,接下来的半导体投资,应围绕着以下三个方面展开:一是“产能为王”,优选功率半导体;二是芯片设计公司,选择关键点在于技术壁垒与产品特性;三是随着相关公司的晶圆厂逐步进入投产阶段,中国的半导体设备和材料公司将面临历史性的机遇。

知名基金经理积极调研

兴全基金谢治宇、万家基金李文宾、光大保德信魏晓雪等知名基金经理近日齐齐现身信息安全龙头国民技术(300077)调研活动。这是谢治宇首次调研国民技术,国民技术尚未出现在他过往持仓名单上。

今年上半年国民技术净利润增幅达到207.4%。公司在调研活动中表示,在MCU产品市场,国际芯片厂商产品占绝大多数,国内也有一批芯片企业销售MCU芯片。国民技术选择这一赛道主要是综合考虑了自身产品和技术基础以及研发能力。该公司MCU产品具备宽产品线、高覆盖面、低功耗,部分产品采用了40nm先进工艺制程等特点。

南方基金的当家基金经理章晖于近日调研了中晶科技、安防芯片龙头富瀚微、单晶炉龙头晶盛机电。这三家公司均是机构近期调研的热门标的。

9月5日,圆信永丰旗下基金经理范妍、华泰柏瑞沈雪峰、银河基金郑巍山、长城基金尤国梁等人,参与了国内晶振龙头泰晶科技的调研。

什么情况?半导体板块遭重创,蔡嵩松说的“双升红利期”还有戏吗?

来源:Wind